場(chǎng)外配資游離于監(jiān)管之外，高杠桿屬性放大市場(chǎng)波動(dòng)，擾亂資本市場(chǎng)正常秩序，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決予以打擊。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)支持配合公安、司法機(jī)關(guān)查處判決了一批場(chǎng)外配資案件，現(xiàn)整理8個(gè)典型案例予以曝光。在此，鄭重提醒廣大投資者，場(chǎng)外配資是違法活動(dòng)，參與場(chǎng)外配資可能會(huì)血本無(wú)歸。廣大投資者一定要提高防范意識(shí)，通過(guò)合法渠道參與股票、期貨交易，遠(yuǎn)離場(chǎng)外配資，保護(hù)自身財(cái)產(chǎn)安全。
一、吳某非法經(jīng)營(yíng)案（出借賬戶(hù)模式的場(chǎng)外配資）
【基本案情】
2019年10月起，吳某經(jīng)營(yíng)廣東益升信息技術(shù)咨詢(xún)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)益升公司），研發(fā)益升網(wǎng)平臺(tái)，利用證券公司客戶(hù)的賬戶(hù)為炒股客戶(hù)提供配資服務(wù)。炒股客戶(hù)登錄益升網(wǎng)注冊(cè)為會(huì)員，將“保證金”轉(zhuǎn)入益升公司指定銀行賬戶(hù)，益升公司為炒股客戶(hù)提供“保證金”金額1至10倍的配資資金，并按照“按天策略、免息策略、按月策略”的計(jì)算方式收取炒股客戶(hù)的配資利息、交易手續(xù)費(fèi)，從中牟取利益。從2019年11月至2020年3月，益升公司共收取炒股客戶(hù)以“保證金”名義投入的資金約38，114，831元。
【裁判結(jié)果】
法院認(rèn)為，被告人吳某違反國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。據(jù)此，判決被告人吳某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑三年六個(gè)月，并處罰金三十萬(wàn)元。
【一審案號(hào)】（2020）粵0605邢初3368號(hào)
